"Gã Khổng lồ” trong ngành xây lắp dầu khí Vietnam, được PVN đầu tư 3.000 tỷ Vốn nhà nước ở mức giá 12, chiếm 54.54%. PVX đang giao dịch với thanh khoản trung bình 12 triệu cổ phiếu/phiên, rất biến động với thị trường, hệ số Beta 2.02 lần. Giao dịch ở vùng giá thấp 4.x-7.x vì 2 năm thua lỗ hơn 50% vốn điều lệ.
Nguyên nhân PVX lỗ lớn :
Trích lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi, các khoản đầu tư tài chính và khoản bảo lãnh quá hạn
Các công ty thành viên có hoạt động kinh doanh khó khăn do không triển khai được các dự án và không tiêu thụ được sản phẩn nhưng vẫn phải trả lãi vay
Kế hoạch tái cấu trúc PVX:
- Petro Vietnam chỉ đạo PVX tập trung vào kinh doanh cốt lõi, loại bỏ các khoản đầu tư ngoài ngành và giao nhiều dự án trọng điểm thi công cho đến năm 2015. Do đó, năm 2014-2015 sẽ dành ưu đãi rất nhiều cho PVX : vay ưu đãi, xóa nợ cũ,...
PVX có sự tăng trưởng doanh thu trong quý 2 so với quý 1 đến 57% và 94% nếu so với nửa đầu năm 2013. Công ty vẫn lỗ 317 tỷ nửa đầu năm và giá trị sổ sách mổi cổ phiếu chỉ còn 2.170đ/cp.
Các siêu dự án lọc dầu trong năm nay như Nghi Sơn PVX đang thực hiện gói thầu 500 tỷ là một trong những ví dụ hình tượng nhất về chủ đề tăng cường đầu tư mạnh của ngành dầu khí trong nước và hợp tác Quốc tế gần đây.
- PVX còn đầu tư ngoài ngành khoảng 5.000 tỷ đồng, mục tiêu đến 2015 sẽ thoái vốn xong tại các lĩnh vực ngoài ngành. Thoái vốn đầu tư ngoài ngành của PVX phải bảo toàn nguồn vốn nhà nước, không lỗ.
2. Danh mục cp PVX thoái vốn hấp dẫn.
3. Đánh giá của người viết
PVX vùng mua 6.x, ngắn hạn breakout 7-7.2 sẽ lên 9.x, sau đó giảm về vùng 7.x. trước khi được đánh lên 10-12 vào Q1/2015.
PTL vùng mua 3.x-4.1
PVL vùng mua 3.x-4.4
PVV vùng mua 3.x
PFL vùng mua 3.x-4.0
Ngắn hạn các cp trên sẽ tăng cùng dòng P, dẫn dắt sóng HNX. Dài hạn, dựa theo Game thoái vốn của PVX, dòng tiền đầu cơ sẽ chú ý và đánh lên các cp Penny trên, mục tiêu 8-10.x tùy từng mã cp.
Liên hệ skype: rich.risk868
Chuyên tư vấn và quản lý TK GDCK.
Ri€h_Ri$k
2. Danh mục cp PVX thoái vốn hấp dẫn.
http://s.cafef.vn/pid-128489/soi-hang-pvx-sap-thoai-von.chn
- PXS: 50.9%
- PXI : 51%
2 cp trên PVX không thoái vốn, tuy nhiên, để thoát lỗ khả năng PVX thoái vốn 1 phần PXS xảy ra với xác suất cao, khi giá PXS đã tăng nóng hơn 100% chỉ trong 12/8-16/9, từ 20.x lên 45.x và đang sideway vùng 32.x-34.x.
Nếu PVX thoái vốn thành công PXS, khả năng thoát lỗ năm 2014, có lời, và không bị hủy niêm yết là 100%.
- PXL: 16% , 13tr , giá vốn 10
- PVL**: 7tr, 14%, (nhiều tổ chức cũng góp vốn) giá vốn: 12
- PTL***: 36tr, 36 % (nhiều tổ chức cũng góp vốn) Giá vốn: 10
- PVV * : 3tr, 10% (MBS 1,3tr) giá vốn : 10
- PFL * : 18tr, 36%, giá vốn 11
3. Đánh giá của người viết
PVX vùng mua 6.x, ngắn hạn breakout 7-7.2 sẽ lên 9.x, sau đó giảm về vùng 7.x. trước khi được đánh lên 10-12 vào Q1/2015.
PTL vùng mua 3.x-4.1
PVL vùng mua 3.x-4.4
PVV vùng mua 3.x
PFL vùng mua 3.x-4.0
Ngắn hạn các cp trên sẽ tăng cùng dòng P, dẫn dắt sóng HNX. Dài hạn, dựa theo Game thoái vốn của PVX, dòng tiền đầu cơ sẽ chú ý và đánh lên các cp Penny trên, mục tiêu 8-10.x tùy từng mã cp.
Liên hệ skype: rich.risk868
Chuyên tư vấn và quản lý TK GDCK.
Ri€h_Ri$k
"Không bao giờ có cổ phiếu tốt hoặc xấu, mà chỉ có cổ phiếu tăng giá hoặc giảm giá" _Nicolas darvas
Trả lờiXóa"Thông tin mọi người đều biết thì không có ý nghĩa nhiều lắm" _Gerald M. Loeb
Soros: The Life And Times Of A Messianic Billionaire" của Michael Kaufman(2002)
XóaNhững câu trích dẫn nổi tiếng:
"Anh đúng hay anh sai, điều đó không quan trọng, cái chính là anh kiếm được bao nhiêu khi anh đúng và mất bao nhiêu khi anh sai."
"Tôi rất tin tưởng vào bản năng của loài thú."
Nhận xét này đã bị tác giả xóa.
Trả lờiXóaNhận xét này đã bị tác giả xóa.
Trả lờiXóaPVV có độ cô đặc cao
XóaOn 9/16/14, at 6:31 PM, Ri€h 868 Ri$k wrote:
> CĐ lớn và nội bộ nắm 72%, tương đương vs 21tr cp, còn 9tr cp trôi nổi
> ngày bứt fá, 12/9, GD hơn 2.3tr cp, trong đó, 1tr cp do PVcombank-PVF bán ra
Phiên 8/10
Trả lờiXóa- các cp penny dòng P: PXL, PXI, PXT, PVL, PTL, PFL, PVV... đã có tín hiệu chạy theo PVX, PXS, PVT, PVG, PVS,..
PVX khả năng lãi Q3/2014 cao, dự kiến ra BCTC vào ngày 10-14/10
PVX- Cửa nào để thoát hiểm?
Trả lờiXóaCho tới thời điểm này, lời hứa của lãnh đạo PVN, công ty mẹ của PVX, là "bằng mọi cách phải cứu nguy cho cổ phiếu này, chứ không thể để PVX bị hủy niêm yết hoặc chết được" đã được xác tín.
Trong lịch sử hoạt động của mình, PVX đã có những đợt cứu nguy thật khó tưởng tượng nổi. Mới đây, Tập đoàn Đại Dương (OGC) đã đăng ký bán toàn bộ 10.000.000 cổ phiếu PVR (tỷ lệ 19,27%).
Trước đó, OGC đã mua 10 triệu cổ phiếu này từ PVX (Xây lắp Dầu khí Việt Nam) hồi tháng 11/2012, với giá bằng mệnh giá (10.000 đồng/cổ phiếu) và đắt gấp 3 thị giá cùng thời điểm.
Hiện cổ phiếu PVR vẫn ở mức thị giá chưa đầy 4.000 đồng/ cổ phiếu. Nếu đợt thoái vốn này thực hiện theo thị giá thì chênh lệch giá trị mua vào và bán ra của OGC là khá lớn.
Trước đó, chính PVX cứu nguy đợt phát hành cho PVA tăng vốn từ 100 tỷ đồng lên 600 tỷ đồng hồi năm 2011. Theo đó, PVX và PXL đã "vung tay" mua vào mỗi đơn vị 10 triệu cổ phiếu PVA với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.
Thời điểm chốt quyền, thị giá PVA cũng xoay quanh 10.000 đồng/cổ phiếu nhưng không thể cho rằng đây là mức giá hấp dẫn để mua bởi giá tương đương thị giá. Chính vì "cứu nguy" cho PVA mà đến nay, PVX vẫn đang nắm giữ 5 triệu cổ phiếu PVA với đơn giá vốn bình quân là 11.000 đồng/cổ phiếu. Mà thị giá PVA nay chỉ còn hơn 3.000 đồng/cổ phiếu.
Trước những pha cứu nguy khó hiểu trên thị trường chứng khoán, PVX buộc phải hồi tố điều chỉnh kết quả kinh doanh năm 2011 từ lỗ sang lãi 590 triệu đồng nhằm tránh án hủy niêm yết bắt buộc nếu 3 năm thua lỗ liên tiếp. Điều mà trước đó, Kiểm toán Nhà nước đã từng kiến nghị PVX điều chỉnh kết quả kinh doanh khiến năm 2011 lỗ thay vì lãi trên Báo cáo tài chính đã được kiểm toán bởi Deloite.
Theo đánh giá của các chuyên gia, "cửa thoát hiểm" của PVX vẫn còn nếu hoàn thành xong các hợp đồng xây dựng. Công ty sẽ hoàn nhập số tiền tương ứng và có thể cải thiện kết quả kinh doanh đang nguy ngập.
Thậm chí, được sự hỗ trợ của công ty mẹ là Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) với hợp đồng thực hiện tổng thầu EPC cho Nhà máy Nhiệt điện Thái Bình 2 trị giá 1,2 tỷ USD, PVX có cơ hội gặt hái được khoản lợi nhuận lớn trong thời gian tới.
Trong khi PVN đã chuẩn bị sẵn sàng nguồn vốn đầu tư, thì PVX cũng có kế hoạch huy động thêm vốn để triển khai. PVX dự định tăng vốn từ 4.000 tỷ đồng lên 6.000 tỷ đồng. Việc này cũng không phải khó với PVX.
Trong đợt tăng vốn từ 2.500 tỷ đồng lên 4.000 tỷ đồng hồi đầu năm 2013 của PVX, trong khi NĐT chiến lược ngó lơ, thì PVN nhảy vào mua một lượng lớn. Nay là cổ đông lớn nắm hơn 51% cổ phần, PVN sẽ khó đứng ngoài nếu PVX muốn gọi thêm vốn.
http://tapchitaichinh.vn/Chung-khoan/Cuu-PVX-co-tranh-duoc-do-vo/43274.tctc
Thương vụ “lạ thường”
XóaNăm ngoái, Ocean Group đã gây tốn không ít giấy mực khi chấp nhận bỏ ra 100 tỷ để mua 10 triệu cổ phần của CTCP Dịch vụ cao cấp Dầu khí (PVR). Với giá hiện tại là 2.800 đồng/cp thì Ocean Group đã lỗ tới 72 tỷ trong thương vụ này
Tuy nhiên, khi mua thêm số cổ phần trên thì Ocean Group cùng Công ty VNT và Công ty quản lý quỹ Hapaco (nhận ủy thác từ Ocean Bank) đã nắm gần 60% quyền biểu quyết, qua đó có thể chi phối hoạt động của PVR.
PVR có trong tay nhiều dự án ở các vị trí đắc địa nhưng không có vốn để đầu tư. Chấp nhận mua đắt nhưng lại kiểm soát được một công ty có giá trị rõ ràng là một bước đi khôn ngoan.
Dự án Time Tower Hạ Long, một dự án vốn của PVR, đã được chuyển qua cho Ocean Group làm chủ đầu tư và khởi công cuối tháng 6 vừa qua.
http://ndh.vn/nhnn-phat-hien-mot-so-vi-pham-phap-luat-nghiem-trong-cua-ca-nhan-ong-ha-van-tham-20141024040231307p4c149.news
" Trước đây : (12/2013) Ngoài vị trí Chủ tịch Tập đoàn Đại Dương (Ocean Group), ông Hà Văn Thắm còn giữ nhiều vị trí khác như Chủ tịch Công ty CP Khách sạn và Dịch vụ Đại Dương (Ocean Hospitality), Chủ tịch Công ty CP Bán lẻ và Quản lý Bất động sản Đại Dương (Ocean Retail), thành viên hội đồng quản trị Công ty Sữa Việt Nam (Vinamilk) - đại diện cho SCIC và thành viên hội đồng quản trị Công ty CP VS Industry Việt Nam - đại diện cho Công ty VNT…"
Nhận xét này đã bị quản trị viên blog xóa.
XóaPVX nhận về chi phí xây dựng cơ bản dở dang : 103 tỷ đồng là dự án Khu Công nghiệp Dịch vụ dầu khí Soài rạp - Tiền Giang
Trả lờiXóaTỉnh Tiền Giang tiếp tục quản lý, sử dụng dự án Khu công nghiệp Dịch vụ dầu khí Soài Rạp theo đúng Quy hoạch phát triển các khu công nghiệp ở Việt Nam đến năm 2015 và định hướng đến năm 2020 đã được phê duyệt tại Quyết định 1107/QĐ-TTg ngày 21/8/2006 của Thủ tướng Chính phủ.
Tập đoàn Dầu khí Việt Nam có trách nhiệm giải quyết dứt điểm nghĩa vụ tài chính liên quan với Tổng công ty cổ phần xây lắp dầu khí Việt Nam; kiểm toán giá trị dự án bàn giao trước khi chuyển giao dự án cho UBND tỉnh Tiền Giang.
http://baodientu.chinhphu.vn/Hoat-d...ai-Rap-cho-tinh-Tien-Giang-quan-ly/209941.vgp
http://gafin.vn/chung-khoan/thoai-von-va-lo-trinh-niem-yet-cua-pvcombank-3119621/
Trả lờiXóaMặt khác, đầu năm 2014, PVN đã tuyên bố hỗ trợ không để PVX “chết”. PVN đang nắm cổ phần chi phối và là cánh tay đắc lực hỗ trợ hoạt động kinh doanh chính cho PVX. Nếu bị hủy niêm yết, hoạt động kinh doanh của PVX sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, do khó huy động vốn từ đại chúng, ngoài ra hoạt động của PVN cũng gián tiếp bị ảnh hưởng. Dù muốn hay không, PVN cũng khó đứng nhìn PVX rời sàn.
Trả lờiXóaCác dự án lớn mà PVX đang triển khai cũng được giao từ PVN. Tổng giá trị các dự án Nhiệt điện Thái Bình 2, Nhiệt điện Quảng Trạch 1, Khu Liên hợp lọc hóa dầu Nghi Sơn… mà PVX đang thi công có giá trị hàng tỷ đôla. Nếu được PVN hỗ trợ thanh toán sớm, PVX có thể hạch toán một phần doanh thu vào kết quả kinh doanh 6 tháng cuối năm. Chỉ từng đó cũng đủ giúp PVX đảo ngược tình thế khi kết thúc năm 2014.
Giải pháp thoái vốn để thu tiền và hoàn nhập dự phòng có vẻ cùng tình cảnh như trên. Kế hoạch thoái vốn các khoản đầu tư ngoài ngành được PVX nhắc đến từ năm 2013. Nhưng đến đầu năm 2014, PVX mới đưa ra danh sách chính thức gồm 13 công ty. Trong số này, thực hiện nguyên tắc bán không dưới mệnh giá (trong khi thị giá các công ty cần bán đều dưới mệnh giá rất xa), PVX gần như không bán được. Tính đến nay, PVX chỉ mới bán được phần vốn khoảng 14% cổ phần tại Khoáng sản Fecon Mining (FCM) nhờ FCM kinh doanh khả quan và giá cổ phiếu cao hơn thị giá.
XóaĐánh giá về khả năng thoái các khoản đầu tư ngoài ngành của PVX, một chuyên gia tư vấn doanh nghiệp cho rằng, PVX vẫn có thể bán được. Danh mục cần thoái của PVX có nhiều đơn vị lỗ 2-3 năm liên tiếp, bị hủy niêm yết hoặc mất hết vốn. Tuy nhiên theo vị này, nếu công ty có tài sản có giá trị với người mua thì sẽ bán được, “nhất là với những doanh nghiệp đầu tư trong lĩnh vực bất động sản, nhà hàng, khách sạn…”.
http://www.stockbiz.vn/News/2014/9/24/513855/pvx-dua-voi-thoi-gian.aspx
Tìm hiểu thêm về PVX_ Quí 3/2014 lãi 150 tỷ
Trả lờiXóahttp://gafin.vn/cong-ty/pvx-bat-ngo-bao-lai-rong-150-ty-dong-trong-quy-iii2014-3209385/
"Trong đề án tái cơ cấu của tập đoàn Dầu khí, có việc tái cơ cấu tổng công ty xây lắp dầu khí PVX, trong đó: tiếp tục lấy pvx làm đầu mối thực hiện các dự án xây lắp dầu khí trên bộ.
Do vậy PVX được làm nhà thầu cho các dự án xây lắp lớn của dầu khí.
- PVX bị lỗ nặng các năm vừa qua là do việc PVX bảo lãnh vốn cho các công ty con , và các công ty này đầu tư ngoài ngành dẫn đến việc phải trích lập các khoản phải thu , nợ quá hạn lớn, dẫn đến lỗ nặng trong năm 2013 và 6 tháng 2014.
- Tuy nhiên, tập đoàn đã lên chủ trương tái cơ cấu toàn diện, tiếp tục lấy pvx làm đầu mối thực hiện dự án, thoái dần các công ty con theo lộ trình, tập trung vào các thế mạnh của PVX. TIến hành tái cơ cấu các khoản nợ mà PVX bảo lãnh cho các công ty con.
Đến nay nhiều công ty con cũng đã bắt đầu phục hồi khá tốt, từ lỗ nặng sang bắt đầu có lãi. Các công ty con đã ký đuợc những hợp đồng lớn, chắc chắn đem về lợi nhuận trong 2014 này.
Riêng pvx: quý iii dự kiến có lãi gần 150 tỷ và quý iv lãi mạnh trở lại, tiến tới trong các năm tới sẽ mang lại lợi nhuận bù đắp các khoản lỗ trước kia để trở lại thành tổng xây lắp chủ lực của tập đoàn dầu khí.
Cái kỳ vọng đó là pvx đang lỗ nặng dần, lỗ nhẹ dần và tiến tới trở lại chu kỳ có lãi, nếu pvx tập trung vào mảng chuyên môn chính thì lĩnh vực xây lắp sẽ không thể bị lỗ đc.
Có lẽ hiện tại, mọi người thấy pvx chưa có gì, nhưng nếu nhìn triển vọng 2-4 năm tới thì PVX có lẽ đang giống với TCM hồi giá 5 x, giống SCL hồi giá 2, giống NT2 hồi giá 6, VNE vùng giá 6.
Quan trọng hoạt động chính có lãi, thì sau khi tái cơ cấu các khoản nợ, doanh nghiệp sẽ chuyển mình
Tại sao: Tcm bắt đầu tăng mạnh khi quý đầu tiên có lãi
Tại sao NT2 tăng mạnh khi quý thứ 1 có lãi và quý thứ 2 lãi khủng hơn, thì tăng phi mã
Cho dù giờ nhìn eps hiện tại, cũng rất thấp
Tại sao nhiều người bỏ lỡ game NT2, TCM, SCL, VNE lúc giá còn rất rẻ, đơn giản vì họ cứ nhìn vào cái quá khứ, nhìn lúc nó khó khăn nhất, chứ ko nhìn thấy nó thay đổi, chuyển mình, do vậy con số dương đối với những thằng tái cơ cấu đó là chyển mình
Theo mô hình kỹ thuật thì pvx đang tạo mẫu hình cốc có tay cầm. Thờ gian hình thành cốc là từ tháng 3 cho tới tháng 9. Và hiện tại đang trong tay cầm, với chart đã vượt chiếc tay cầm ,chờ vượt đỉnh để confirm xu hướng lên tiếp diễn
Như vậy đây vẫn là một mã tiềm năng trong ngắn hạn. Còn dài hạn, mục tiêu sẽ còn phụ thuộc vào sự chuyển dịch. Với mục tiêu giá là 9.5-10 trong khoảng thời gian 3 tháng.
Về cơ bản, người mua đuợc giá pvx tốt nhất (đa phần là nhỏ lẻ, cũng phải mua pvx ở giá 6 trong thời gian qua. Số mua ngường 5.6-5.9 không đáng kể.
Đề nghị anh em mua quanh vùng giá 6.3-6.5, chuẩn bị cho con sóng lớn."
Trích lời nhận định về PVX của 1 ông bạn có uy tín trong giới đầu tư, ae tham khảo!
Thứ Hai, 17/11/2014 09:11
Trả lờiXóaPVX sẽ trụ sàn
(ĐTCK) Nguồn tin từ Tập đoàn Dầu khí Việt Nam cho biết, Tổng công ty Xây lắp Dầu khí Việt Nam – CTCP nhiều khả năng thoát lỗ năm nay và tiếp tục ở lại sàn HNX.
Kết quả quý III của PVX mới được công bố cho thấy chuyển động tích cực của doanh nghiệp này.
Cụ thể, quý III, PVX lãi hợp nhất 160,9 tỷ đồng, tăng 359,7 tỷ đồng so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 9 tháng đầu năm, Công ty này lỗ 257,96 tỷ đồng, giảm lỗ 1.518 tỷ đồng so với 9 tháng đầu năm 2013.
PVX cho biết, Công ty đã từng bước sử dụng hiệu quả nguồn vốn vay và cân đối nguồn trả nợ kịp thời, dẫn đến chi phí tài chính giảm; thu hồi công nợ để tăng vốn hoạt động kinh doanh và giảm các khoản trích lập dự phòng; tiết kiệm chi phí quản lý… PVN đã hỗ trợ tích cực để PVX có lãi như gia hạn các khoản vay ủy thác, giảm lãi suất các khoản cho doanh nghiệp vay…
Từ nay đến 2020, PVX đã ký hợp đồng và đang đảm nhiệm thi công một loạt công trình/dự án trọng điểm của Tập đoàn, đơn vị thành viên PVN như Dự án nhiệt điện Thái Bình 2, Nhiệt điện Quảng Trạch 1, Dự án Kho chứa LPG lạnh Thị Vải, đường ống dẫn khí Lô B Ô Môn…
PVX đăng ký thoái hết 18 triệu cp PFL và 7 triệu cp PVL
Trả lờiXóaTổng CTCP Xây lắp Dầu khí Việt Nam (HNX: PVX) thông báo đăng ký bán hết số cổ phần sở hữu tại CTCP Dầu khí Đông Đô (HNX: PFL) và CTCP Địa Ốc Dầu Khí (HNX:PVL) để tái cơ cấu lại các khoản mục đầu tư.
Cụ thể, PVX lần lượt đăng ký bán hết 18,012,975 cp PFL (tỷ lệ 36.03%) và 7 triệu cp PVL (tỷ lệ 14% vốn).
Các giao dịch trên sẽ được thực hiện theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận từ ngày 28/11 đến 26/12.
Theo đó, nếu các giao dịch trên thành công thì PVX sẽ không còn nắm bất kỳ cổ phiếu PFL và PVL nào nữa.
PVX đăng ký thoái vốn tại hàng loạt doanh nghiệp ngành dầu khí.
Trả lờiXóaCông ty Cổ phần Trang trí Nội thất Dầu khí (PID): Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVX) đăng ký bán toàn bộ 2 triệu cổ phiếu tương đương tỷ lệ 50%. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 28/11 đến 26/12/2014 nhằm mục đích tái cơ cấu các khoản mục đầu tư.
CTCP Đầu tư Xây dựng Thương mại Dầu khí – Idico (PXL): Tổng Công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVX) đăng ký bán 13.236.005 cổ phiếu đang nắm giữ. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 1/12 đến 31/12/2014.